A Montanha-Russa das Bolsas
Este título está longe de ser inédito. Há algum tempo atrás cruzei com um artigo do Sr. Stephen Kanitz (fonte: www.kanitz.com.br ) que começava exatamente assim:
“A maioria dos leitores deve achar uma maluquice as seguidas oscilações nas bolsas de valores.” Alguns deles diziam: “Bolsa é para quem tem estomago, meu negócio é renda fixa, fundos DI” outros afirmavam: “Bolsa de valores é um mercado de risco, estou fora”.
Felizmente a verdade é outra. Todo dia, menos de 1% das ações listadas são de fato transacionado no mercado. Na próxima vez que você ler que “a bolsa cai 10% num dia de intenso nervosismo”, lembre-se que 99% dos investidores nem tomaram conhecimento.
Abaixo coloco alguns pontos bastantes interessantes analisados ao longo do artigo:
• Quem disse que quando a bolsa cai, todos saem vendendo as suas posições? Isso geralmente só acontece com os apavorados. Aqueles que entraram na bolsa acreditando que poderiam ficar ricos da noite para o dia;
• Já vimos acima que 1%, e não “todo mundo”, saem vendendo suas posições… Quem disse que estes 1% que venderam, perderam dinheiro na venda? Eles podem ter realizado uma venda de uma posição feita há 3 anos, 4 anos ou quem sabe 1 ano atrás e ainda assim, apesar da queda no dia, terem ganhado muito dinheiro;
• Vale a pena também sempre lembrar que estes 1% venderam as suas posições, apavorados ou não, só o fizeram porque existiam outros interessados em comprar aquilo que eles tanto desdenharam…
Parece um paradoxo… mas não é! Bolsa e curto prazo não inimigos mortais. Bolsa é para investidores pacientes que acreditam que as empresas escolhidas são sérias.
Por exemplo, se um mortal tivesse comprado o equivalente a R$ 200 mil reais em Jan/97, de uma carteira de ações que simulasse o Índice Bovespa, e tivesse esperado até jan/99 (2 anos), teria perdido R$ 7.273,00 reais, ou seja, - 3,6% no período. Apesar da perda, andou quase de lado, e possivelmente se comparar esta performance com qualquer outro produto como fundos, poupança etc…, vai ter realmente uma impressão de que deixou de ganhar muito dinheiro!
Se este mesmo investidor tivesse sido um pouco mais paciente, acreditado nas empresas que escolheu, e esperado até hoje Jan/07, com a mesma carteira índice, 10 anos depois, teria embolsado R$ 1.224 mil, um ganho equivalente de 512%.
Axioma da Bolsa:
“A adrenalina da Montanha-Russa desaparece no longo prazo” ou seja, escolha correta (empresas sérias), paciência e caldo de galinha não fazem mal a ninguém!
Tenham TODOS um Bom Brasil!
ps.: vide o link “Nossa Missão / Disclaimer”
15 de Janeiro de 2007 @ 19:43
Lendo este arigo, me veio naturalmente a comparacao de investimento em bolsa e previdencia privada. Na sua visao, qual das duas seria a melhor opcao para um plano de aposentadoria? Quais sao os pros e contras?
Obrigado!
16 de Janeiro de 2007 @ 17:25
Caríssimo tommaia,
Realmente tanto investimentos em bolsa quanto produtos de previdência privada são boas ferramentas para poupança de longo prazo. Você tem razão em perguntar.
Na minha opinião, o grande segredo tanto de um quanto do outro produto é a disciplina de:
contribuir SEMPRE durante MUITO tempo…
…com a seguinte diferença – para que pagar taxa de administração às empresas de gestão se você é disciplinado e pode, sem que ninguém precise ficar te lembrando, fazer seus investimentos mensalmente?
Este é o ponto em questão… pagar uma taxa de administração e ficar bem “tutelado” VERSUS ser disciplinado e fazer o seu próprio controle.
A decisão é sua…
ps.: é claro que as boas soluções de previdência agregam outros valores tais como: seguros, isenções de impostos etc… vale a pena pesquisa-las!
BOM BRASIL e Boa Sorte !
17 de Janeiro de 2007 @ 01:59
Falando em aposentadoria….
Tenho 31 anos e apesar de ser assalariado, construí em 05 anos uma reserva financeira (razoável para os meus padrões!) através de uma firme disciplina de poupar mensalmente uma parcela considerável do meu salário (cerca de 30% ou mais). Uma projeção para 2030 mostra um quadro extremamente confortável, devido a famosa combinação de TEMPO X JUROS.
Meu plano é montar minha própria previdência privada de longo prazo (20, 25 anos), mantendo os aportes mensais até lá. Até o momento ela foi montada apenas em aplicações conservadoras (fundos DI e CDB). Pretendo mudar e melhorar o processo, alocando 40% em fundos multimercados e 10% do capital em uma carteira de ações em 4 sólidas empresas em ramos diferentes (petróleo, mineração, bancos e siderurgia). Pretendo ainda, passar a fazer os aportes mensais na carteira de ações, independente de bolsa em alta ou baixa.
O plano é chegar, com paciência, a 25% de capital com a carteira de ação, até lá vou melhorando meu conhecimento e aprendendo melhor o funcionamento do mercado de ações (lendo muito e me informando) e das ferramentas do homebroker (stop, start…). Pretendo ainda, fazer o acompanhamento através de comparações mensais na planilha eletrônica de quanto seria o meu capital se não tivesse optado em diversificar os investimentos através de ações. Imagino que a longo prazo, as oscilações terão pouco efeito psicológico, já que mesmo com oscilações negativas, no final devem bater com folga o que eu teria de capital caso optasse em manter o dinheiro apenas em fundos DI.
Sou iniciante, mas tenho gostado muito de ler e aprender sobre o assunto. Será que estou no caminho?
17 de Janeiro de 2007 @ 10:54
Caríssimo Gustavo,
Na minha modesta visão, você está no caminho certo. Não sou Economista, Analista Financeiro tampouco Expert em Gráficos e/ou Modelos Matemáticos. Porém tive uma relatimamente bem sucedida carreira executiva onde parte das minhas conquistas foram por conta de muita transpiração, planejamento e disciplina. Você demonstrou no seu discurso que está muito bem cercado pelas três variávies listadas acima, que considero “fatores críticos para o sucesso” de qualquer um:
• Transpiração (1)
• Planejamento (2)
• Disciplina (3)
(1) Do céu não cai nada a não ser chuva! É isso aí… pegar parte de um “salário suado” suado e colocar na poupança de longo prazo faz parte do Sucesso!
(2) Não adianta navegar sem ter estudado antes a rota… conhecer por onde passar é premissa para o Sucesso: Renda Fixa X Ações, será que Tesouro Direto é uma boa alternativa ? (vide Jornal O Valor de 2ª feira passada), que fundos são corretos, transparentes e cobraram taxas de administração condizentes com a nova realidade do Brasil? Será que previdência privada faz sentido? Quais são os riscos envolvidos? É preciso ter todas as respostas antes de se tomar a decisão;
(3) Ter a disciplina da regularidade faz e fará sempre toda a diferença! Quando você fala em “todo mês” separar 30% dos seus proventos para poupar… PARABÉNS! Significa dizer que você vive e ainda poupa 30% das suas entradas. PARABÉNS!
Vá em frente… analise e escolha com carinho a parte que você alocará dos seus recursos na renda variável. Para isso dê uma boa olhada nos reports emitidos pelas corretoras, olhe a visão dos analistas, compare sempre mais de uma opinião. Avalie os preços dos papeis e veja para onde eles estão apontando. Compre as ações e “esqueça delas”… lembre-se que voce se planejou para o “longo prazo”!
Vamos em frente…
BOM BRASIL para você.
Smarrito.