Pessoas Físicas, Investimentos e Bolsa de Valores

Depois de ler o artigo abaixo Clique Aqui e Assista Já o www.investirhoje.com.br - O Canal de Web TV do Investidor Pessoa Física. Nesta semana Marcelo Smarrito conta a trajetória das pessoas físicas na BOVESPA e a participação das mulheres neste meio, até então, totalmente masculino.. Não Perca!

Fechamento da semana…

Passamos por uma semana com feriados por todos os lados (USA, Brasil e Japão), repleta de noticiais não otimistas sobre as subprimes e sobre a publicação de alguns resultados de empresas! A chamada “black friday”, dia seguinte do feriado de Ação de Graças, que tem por costume decretar a abertura das compras de Natal nos USA (maioria das grandes redes oferecem neste dia alguns descontos e promoções inimagináveis), este ano será um grande ponto de interrogação!

Apesar da BOVESPA ter fechado a sexta-feira com uma alta de 0,52%, isto significou o retrato de uma bolsa que está se recuperando de quedas importantes acontecidas anteriormente. Acrescento que a sexta mostrou um volume negociado de R$ 3.6 Bi, muito baixo se comparado ao histórico recente. Vale e Petrobras fecharam a sexta também em alta. No caso da Petrobras, o fechamento em alta foi a revelia do preço do barril do petróleo que fechou em alta – quase US$ 100 / barril!

IBOVESPA nesta sexta dia 23/11/2007

IBOVESPA nos últimos 30 dias…

As bolsas americanas (Nasdaq e Dow Jones) fecharam em alta… parece que já é um reflexo de uma bela “black friday“! Estes números estarão mais claros no início da próxima semana. Resta saber se este aumento de consumo aparente é uma tendência ou apenas um espasmo.

E apesar de tudo isso… Como vai a Economia Brasileira?

Bom… eu resumiria esta novela mais ou menos assim:

• Taxa de desemprego é a menor já registrada no mês de outubro, ou seja, segundo o IBGE, 8,7% da população economicamente ativa estavam sem ocupação, ante 9,8% em igual mês de 2006!

• Outubro também foi marcado por uma melhora na renda dos trabalhadores. O rendimento médio geral atingiu R$ 1.123,60, uma alta de 0,5% frente a setembro deste ano e 1,2% em relação ao mesmo mês de 2006!

• O otimismo continua refletido nas projeções para 2008 apesar do “fantasma das subprimes”. A proporção das empresas brasileiras que projetam crescimento de faturamento em 2008, descontada da inflação, saltou para 75%. Dentre este montante, 24% esperam um aumento das vendas entre 10% e 20%, enquanto 6% esperam um crescimento superior a 20%. O restante prevê resultados baixo de 10%. Apenas 5% das empresas que participaram deste levantamento feito pela FGV sinalizaram perspectivas negativas para 2008.

Pode-se concluir que, apesar da economia americana sinalizar uma desaceleração, a sua interferência não deverá ter mais os efeitos contundentes na economia global como houve no passado. O crescimento da Índia e principalmente da China suprirão parte desta demanda global. No caso especificamente do Brasil, também pesa o fato de nosso crescimento estar muito fundamentado no mercado interno e nos fundamentos macroeconômicos que “vão muito bem obrigado“!

Assim… continue preparado para a poupança de longo prazo. Considere a bolsa de valores para tal! Vá em frente!

Uma boa semana e um Bom BRASIL para TODOS!

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Estamos no meio de uma semana diferente…

Quem diria que o dia de ontem terminaria com a BOBESPA despencando 3,52%? Pois é, o temor de que a crise das hipotecas de alto risco (subprimes) esteja longe de acabar, fez com que os mercados despencassem mais uma vez. O mês de novembro vem mostrando uma perda acumulada até 19/11 de 4,56%.

Em relatório enviado ao mercado, a Goldman Sachs rebaixou pela 1ª vez a sua recomendação pelas ações do Citi Group – de neutro passou a recomendar que as mesmas fossem vendidas! Além disso também foi muito dura na sua avaliação das instituições; Merrill Lynch, Morgan Stanley, Lehman Brothers, Bear Sterns e JP Morgan. Estas instituições financeiras foram as imediatamente afetadas pela crise de crédito nos USA.

Para recordarmos os conceitos desta famigerada crise, recomenda as leituras dos artigos passados: “Quem diria fechamos a semana passada em alta” e “E o que o Brasil tem a ver com esta crise?” respectivamente.

O fato foi que a véspera do feriado de hoje potencializou as perdas, principalmente considerando que o Down Jones e a Nasdaq também fecharam para baixo no dia 19/11.

Alguns analistas disseram que a queda de ontem foi conseqüência de realizações de investidores que resolveram embolsar algum lucro. Vale o comentário pelo fato de que 5ª feira será feriado no USA (dia da Ação de Graças), que também deverá diminuir o volume do mercado, concentrando esta semana em apenas dois dias de pregão full! Além do mais 6ª feira será feriado em Tókio.

Hoje às 17h, horário de Brasília, a reunião do FED nos USA foi contundente. Vanessa Correia – direto da redação do InvestNews escreveu:

“SÃO PAULO, 20 de novembro de 2007 - O Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano) se mostrou preocupado com a desaceleração da economia norte-americana em outubro em razão das perdas registradas com o mercado de crédito hipotecário de alto risco (subprime) e, por esta razão, resolveu reduzir a taxa básica de juros em 0,25 ponto percentual (p.p) na última reunião, realizada dia 31 de outubro. A informação foi revelada há pouco, na ata do Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc, na sigla em inglês).

A maioria dos membros viram riscos substanciais para as perspectivas econômicas e julgaram que a redução da taxa foi de grande valia ao mercado, funcionando como um ´seguro´ contra os imprevistos de um possível enfraquecimento da atividade econômica. De acordo com o documento, hoje há mais incertezas sobre a evolução da economia do que sobre os índices inflacionários norte-americanos. Além disso, alguns outros analistas acreditam que o banco central dos Estados Unidos será forçado a cortar novamente da taxa básica de juros na próxima reunião, marcada para o dia 11 de dezembro.”

Conclusão do dia:

Dow Jones em alta de 0,40% , NASDAQ em alta de 0,12%, Hong Kong fechou em alta de 1,13%, Japão em alta de 1,12%, Singapura 0,78% de alta e Reino Unido 1,67% de alta.

Fica aqui a grande aposta de como se comportará o mercado no dia 21/11 com todas estas noticias!

Vamos em frente e um BOM BRASIL para TODOS.

Depois de ler o artigo abaixo Clique Aqui e Assista Já o www.investirhoje.com.br - O Canal do Investidor Pessoa Física nesta semana recebe Ricardo Henriques, CEO da Exceler– www.exceleronline.com ; um empresário bem sucedido que não deixa de investir na bolsa. Não Perca!

A 6ª feira fechou com 0,1% de queda e apresentou aproximadamente R$ 5,4 Bi de volume. Houve uma lacuna de indicadores, uma lacuna de informações corporativas. O risco Brasil fechou em alta. O dólar seguiu a mesma tendência. Bolsas americanas fecharam próximas do zero a zero. Lá fora a Goldam Sachs anunciou uma previsão de indisponibilidade creditícia para o mercado americano nos próximos 2 anos. Para completar os big players varejistas sinalizaram um ruim 4º Tri (JC Penny e Macys). Houve tb uma saída líquida de recursos investidos nos mercados emergentes. Quase US$ 6 Bi voltaram para casa. Foi a 1ª semana nas últimas 12 semanas que houve mais saída do que entrada. Este fluxo de saída está longe de ser uma tendência comparativamente aos volumes passados de entrada.

Gráfico IBOVESPA - Semana de 12 a 16 de Novembro

4ª feira da semana que vem vai prometer… Ata do FED mais publicações de alguns indicadores de confiança importantes serão desvendados. Possivelmente esta ata sinalizará o que poderá acontecer na próxima reunião de 11 de dezembro: o juros americano aumentará ou diminuirá? A ata será um bom indicador para os analistas revisarem os seus prognósticos.

O índice BOVESPA fecha com uma leve alta de 0,44% acumulado nesta semana. O DownJones também fechou na semana com uma leve alta, o que foi um ótimo sinalizador para as economias globais, ratificando alguns fundamentos de algumas economias, mesmo apesar das noticias ruins que foram divulgadas sobre as subprimes.

Considere a tudo isso ao fato que nossos fundamentos de longo prazo continuam apontando para um juros baixo e uma bolsa em alta.

No longo prazo… o caminho da rentabilidade estará cada vez mais na renda variável.

Vamos em frente. Uma boa semana e um Bom Brasil para TODOS.

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Depois de ler o artigo abaixo Assista JÁ! Clique Aqui e Assista www.investirhoje.com.br - O Canal do Investidor Pessoa Física nesta semana recebe Diana Litewski, Analista de Investimentos da Corretora Ativa , que fala sobre como é o dia-a-dia de um analista e desvenda o que faz uma empresa ser ou não um bom investimento. Não Perca!

O Fechamento de mercado desta 6ª feira dia 9 de Novembro confirmou uma semana caracterizada por uma forte volatilidade dos mercados aqui no Brasil e no exterior. Os dias apresentaram pregões onde freqüentes alternâncias entre “+” e “-” aconteceram rotineiramente nos vários “intradays”.

Preocupações com o segmento de crédito imobiliário de alto risco mais uma vez espalharam pessimismo no mercado norte-americano, quando o Wachovia, 4o maior banco dos EUA, adiantou perdas de US$ 600 milhões com empréstimos para o quarto trimestre deste ano. Em complemento, a União Européia rebaixou suas projeções de crescimento em 2008 para 2,4%, abaixo dos 2,9% previstos para este ano, em função das dificuldades no setor financeiro e da disparada no preço do petróleo na bolsa de NY.

Felizmente aqui no Brasil o mercado fechou em alta. A BOVESPA fechou para cima 0,42% enquanto o Down Jones apresentou perdas de 3,2% acumuladas na semana.

IBOVESPA do dia 09 de Novembro

IBOVESPA de 1 mês

IBOVESPA de 1 ano

Petrobras e Vale seguraram o mercado no último dia da semana. A BOVESPA fechou em alta de 1,21%. Petrobras apresentou uma alta de 1,80% e Vale 0,96%. O dólar fechou o dia em queda de 0,03% cotado a R$ 1,7445. O risco Brasil fechou a 204 pontos enquanto o risco emergentes 224, mostrando um spread favorecendo ao Brasil em 20 pontos.

A 2ª vai começar capenga. Feriado nos USA (memorial day) deixará uma lacuna nos indicadores econômicos americanos!

Todos nós deveremos ficar atentos para a publicação do balanço da Petrobras, que apresentou uma alta de quase 15% só neste mês ! Petrobras ON, PN e Bovespa Holding On representaram 40% do volume comercializado nesta 6ª feira na BOVESPA, aproximadamente R$ 4 Bi!

Petrobras do dia 09 de Novembro

Petrobras de 1 mês

Petrobras de 1 ano

Vale a ressalva de que no último ano a cia dobrou de tamanho, quando a PETR4 saiu de R$ 40 para mais de R$ 80.

VIVA O PETRÓLEO BRASILEIRO !

Resumo do dia:

“Resistindo às tensões na esfera internacional, o Ibovespa registrou alta de um pouco mais de 1%, encerrando o dia cotado aos 64.321 pontos, após de ter operado no vermelho por parte significativa do pregão. O volume financeiro foi de expressivos R$ 11,545 bilhões.”

Vamos em frente.

Uma boa semana e um BOM Brasil para TODOS!

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Assista JÁ! Clique Aqui e Assista www.investirhoje.com.br - O Canal do Investidor Pessoa Física nesta semana recebe Théo Rodrigues, diretor geral do Instituto Nacional de Investidores - INI. Não Perca!

BOVESPA ARRASA CORAÇÕES!

6ª feira foi um dia muito especial. Amanhecemos já recebendo as “energias positivas” do oriente que durou até o final do pregão. Da Ásia, passando pela Europa e chegando na BOVESPA, o MUNDO todo fechou em ALTA!

SUCESSO TOTAL – BOVESPA ABRE CAPITAL

“O futuro chegou para o Brasil”, foi o que disse em entrevista para O Globo um diretor executivo do Credit Suisse.

A abertura de capital da Bovespa Holding negociou nada mais nada menos do que R$ 5,1 Bi em um pregão de R$ 10,1 Bi (recorde histórico), representando a iniciante 50% de todo o movimento da bolsa.

Quem colocou R$ 10 mil em BOVH3 (sigla da ação da Bovespa Holding na bolsa), tirou no final do pregão 52% de alta levando para casa R$ 5,2 mil reais – em apenas 1 dia, ou melhor, em 5 horas de pregão! A ação saiu de R$ 23,00 e fechou a R$ 34,99 conforme mostra o gráfico acima.

PESSOAS FÍSICAS entopem os canais de acesso atrás de informações em tempo real!

Durante o pregão desta última 6ª feira, as corretoras foram intensamente procuradas pelas pessoas físicas que reservaram suas ações do tão esperado IPO da BOVESPA. E não deve ter sido fácil atendê-las. Muitos novatos quiseram saber, em tempo real, tudo o que acontecia. Os telefones das corretoras não paravam de tocar e as vezes custavam muito para serem atendidos, gerando uma expectativa e adrenalina naqueles investidores mais ansiosos. Em alguns casos, os próprios home brokers ficaram temporariamente indisponíveis. O mercado ficou excitado durante todo o dia de ontem. As corretoras foram acessadíssimas ao longo do pregão. Mas no final do dia acabou tudo bem.

Durante o pregão algumas operações funcionavam…

…enquanto outras ficaram indisponíveis por um período de tempo…

(IMAGEM RETIRADA POR NOTIFICAÇÃO EXTRAJUDICIAL)

…mas no final tudo deu certo!

IBOVESPA também bate RECORDE!

Vale a observação de que o Ibovespa também alcançou um novo recorde intraday e também no fechamento – 64.275 pontos. Na semana a alta da bolsa no Brasil foi 5,5% enquanto a bolsa americana, medida pelo Dow Jones, subiu apenas 2,7%. Vale a observação de que na semana passada o Ibovespa caiu metade do que a bolsa americana e nesta semana subiu o dobro. Isto retrata uma volatilidade local menos agressiva que a americana e ratifica a entrada de investidores comprando “BRASIL”!

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Bolsas em alta no mundo inteiro, metais em alta no mundo inteiro, recorde do Euro… festival de otimismo. Está esperando o que para começar seus investimentos de longo prazo?

DOLAR FRACO atrai investidor estrangeiro!

Vale também a ressalva de que o dólar ficou fraco durante o dia todo de ontem. Alguns por aí dizem que possivelmente na semana que vem ele possa chegar próximo de R$ 1,70 reiterando a entrada de capital estrangeiro nas nossas divisas e suportando a teoria de que o FED deverá baixar a sua taxa de juros ainda mais até o final do ano.

Vamos em frente e um BOM BRASIL para TODOS!

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A bolsa fecha para baixo nesta última sexta dia 19 de outubro. Alguns analistas atribuíram esta queda ao comportamento pessimista do mercado norte americano em relação a publicação do balanço de algumas empresas do setor financeiro e da industria que apresentaram um baixo resultado.

Mercado em queda no último dia da semana…

Possivelmente o pensamento do mercado foi de que o 4º trimestre também poderá ser ruim, e a especulação que de fato exista uma recessão no ar! O Dow Jones fechou em queda de 2,7%. O FMI também publicou algumas visões pouco otimistas sobre a Ásia, que hoje é um player muito importante para a economia global e principalmente para a americana, potencializando o baixo astral que pairou pelo mercado.

A BOVESPA com certeza pegou carona neste pessimismo fechando em queda de 3,7%, o volume das realizações não foi tão alto assim e tampouco houve algum fato relevante que justificasse tamanho pessimismo no mercado local.

Inclusive foi nesta 6ª há 20 anos atrás que o Dow Jones dispencou 22%. Deve ter sido uma comemoração “modesta e singela” deste aniversário!

Em resumo, NY fecha a semana com uma queda de 4% e nós (BOVESPA) com uma queda de um pouco mais de 2%. Situação que ratifica e reitera a força dos nossos fundamentos e o bom momento que vivemos hoje no Brasil.

2ª feira começará atenta para a reunião do FED que acontecerá no final do mês. Será uma semana emocionante.

Boa semana e um BOM BRASIL para TODOS.

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Finalmente chegou a hora da BOVESPA… já falamos tanto que este momento chegaria que eu quase nem acredito! A Bolsa abrirá o seu capital… as atuais corretoras de valores transformarão suas cartas patentes em ações que estarão sendo comercializadas na própria BOVESPA!

O mais legal de tudo isso é que este IPO estréia com um filtro anti-especuladores, privilegiando os investidores de longo prazo. No lançamento, os investidores de varejo terão que, no ato da reserva, classificar-se, como “com” ou “sem” prioridade de alocação. O 1º grupo será assim enquadrado se tiver mantido no 1º dia de liquidação após a estréia do pregão pelo menos 80% das ações adquiridas em 2 das 4 ultimas ofertas publicas que foram a mercado. Para aquele novos entrantes, ou seja, o investidor que jamais experimentou um IPO, será classificado diretamente como proprietário.

Clique na figura abaixo para ver ampliado o cronograma dos acontecimentos para o IPO da BOVESPA:

ATENÇÃO FLIPADORES (aqueles que participam dos IPO’s apenas para especular… muitas vezes inclusive entram e saem no mesmo dia) – vocês poderão ficara agarrados na malha fina!

Lembre-se – vocês estarão comprando ações da BOVESPA HOLDING, que será a BOVESPA pós desmutualização + CBLC (Cia Brasileira de Liquidação e Custódia).

Os preços de largada estimados deverão estar entre R$ 15,50 e R$ 18,50. Para o varejo ficará reservado entre 10% e 20% do todo, para aquisições mínimas de R$ 3 mil. Vale também a ressalva de que a operação será toda de papeis secundários – ON com direito a voto, o que quer dizer que a captação não representará entrada de caixa para a holding, e sim para as corretoras que tiverem seus títulos patrimoniais convertidos em ações e agora de desfarão destas posições… vai ter MUITA gente caindo fora!

Vamos ficar de olho… BOA SEMANA e um BOM Brasil para TODOS!

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Fechar a semana dia 05/Out com uma BOVESPA 3,17% para cima é absolutamente alvissareiro… mais ainda se nos lembrarmos que dia 03/Set o Ibovespa estava em 54.832 pontos e fechou dia 05/Out a 62.318, ou seja, entregando 13,65% de ganho!

All Times Record! Foi o que gritou um operador mais animado de Wall Street quando a Bovespa atingiu no dia 01/10 o número de 62.340 pontos… esta euforia, apesar de estar em total divergência com as nossas diretrizes para os investidores que “bolsa só no longo prazo”, trazem uma ratificacão de que estamos hoje num Brasil sério e preparardo para resistir até a uma crise como a que acabou de nascer nos USA!

A boa é que nossos fundamentos continuam os mesmos. A semana que passou inclusive esteve repleta de boas noticiais macro e microeconômicas sobre o nosso país…

Foi por isso que resolvi gravar um programa fazendo uma retrospectiva das pancadas que a bolsa levou nos últimos tempos… e vocês querem saber o que isso impactou no longo prazo? É só clicar lá em cima no programa…

Boa Semana, Boa Sorte e Um Bom Brasil para TODOS!

Marcelo Smarrito.

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Esta semana que passou a bolsa paulista acabou fechando em baixa, apesar de ter ficado praticamente todos os pregoes da semana em alta. Fechou em 54.671 pontos. O risco Brasil fechou em alta e o Dólar manteve-se nos patamares de R$ 1,90 fechando também em baixa. Nada mal para uma economia que acabou de ser ameaçada pelo fantasma globalizado das sub-primes.

A resposta a isso tudo é uma só! Nossos fundamentos continuam impecáveis. Tivemos inclusive durante a semana passada a noticia de que o PIB acumulado no 2º Tri de 2007 performou estupendamente bem comparativamente com o mesmo período do ano passado. O crescimento projetado da economia continua apontando para os 5% a.a. – e vale lembrar que nesta mesma semana fomos comunicados que o Sr. Renan passaria ileso… pasmem… a bolsa nem deu bola!

No meio disso tudo, um amigo meu me procurou e perguntou… e aí? Devo ou não entrar na bolsa? Junto com a pergunta me mostrou um gráfico do Ibovespa de 19 de julho quando a bolsa estava no seu ápice com 58.124 pontos até o ultimo pregão desta 6ª feira passada, (conforme abaixo) mostrando que o gráfico não exibia formação alguma a não ser a impressão de que, se uma reta de tendências fosse plotada, esta demonstraria uma direção de baixa!

Quando olhei suas colocações, só me restou lembrá-lo que:

A. bolsa é uma aposta de “longo prazo” e de julho até setembro não teríamos massa critica para avaliar NADA;

B. os nossos fundamentos (Brasil) continuam impecáveis;

C. a bolsa continua prontíssima para se desmutualizar;

e

D. aproveitei para mostra-lo um gráfico da mesma Bovespa de 2 anos atrás (01/07/2005 até hoje)…

CONCLUSÃO:

Quando olhamos o gráfico do Ibovespa desde 2005 + A + B + C, só poderíamos concluir que esta montanha russa que os jornais vêem alardeando é um NADA para todos aqueles que pensaram no longo prazo.

Bom… fica aqui a reflexão… uma boa semana e um BOM BRASIL para TODOS!

Recomendo assistir o video abaixo produzido pela CVM:

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